Santo Domingo -El Consejo Nacional de Valores mediante la Primera Resolución de fecha 24 de Abril 2015, aprobó el Fondo Cerrado de Inversión Cerrado Inmobiliario Excel I de Excel Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., por un monto de hasta Cincuenta Millones de Dólares de los Estados Unidos de América con 00/100 Centavos (USD50,000,000.00).
Los fondos cerrados tienen un plazo de duración determinado y se constituyen por los aportes de inversionistas o aportantes dentro de un proceso de oferta pública de cuotas de participación. Las cuotas de participación colocadas entre el público no son redimibles directamente por el Fondo, sus cuotas deberán ser negociadas a través de las bolsas de valores. Las cuotas del Fondo serán liquidadas al vencimiento de las mismas.
La condición de aportante de un fondo de inversión cerrado se adquiere por la suscripción o compra de cuotas en los mercados primario o secundario.
El objeto del Fondo es generar ingresos periódicos a corto plazo a través de la venta, alquiler o arrendamiento de los inmuebles del Fondo, así como ganancias de capital a largo plazo mediante la generación de plusvalías, invirtiendo en inmuebles de carácter comercial, industrial, de oficinas u orientados a cualquier sector económico, a excepción de las viviendas. Igualmente, el Fondo podrá invertir hasta un máximo del veinte por ciento (20%) de su patrimonio en cuentas bancarias y en instrumentos financieros, tales como valores de renta fija y variable, valores objeto de oferta pública y otros valores o bienes que autorice la Superintendencia de Valores, con calificación de riesgo igual o superior a BBB.
Entre las características principales del Fondo de Inversión es que las cuotas de participación cuentan con un valor nominal inicial de cien dólares de los Estados Unidos de América con 00/100 (USD100.00) y la inversión mínima es de Veinte Mil Dólares de los Estados Unidos de América con Cero Centavos con 00/100 (USD 20,000.00). El fondo podrá distribuir sus ganancias como dividendos de manera trimestral sujeto a la disponibilidad del fondo y de conformidad a lo establecido en su Reglamento Interno.
El Fondo está dirigido a inversionistas físicos o jurídicos con un horizonte de inversión de largo plazo, que desean participar de una cartera inmobiliaria y eventualmente de las plusvalías que estos activos pudiesen llegar a tener. Más específicamente se dirigen a Entidades de Intermediación Financiera, Inversionistas Institucionales y al público en general.
Las cuotas del Fondo de Inversiónse ofrecerán en hasta quince (15) emisiones distribuidas en: una primera emisión de Dos Millones de Dólares de los Estados Unidos de América con 00/100 (USD2,000,000.00), una segunda y tercera emisión de Tres Millones de Dólares de los Estados Unidos de América con 00/100 cada una (USD3,000,000.00), y desde la Cuarta hasta la Décimo Quinta emisión serán de Tres Millones Quinientos Mil Dólares de los Estados Unidos de América con 00/100 (USD3,500,000.00) cada una. El plazo de vencimiento del Fondo es de diez (10) años a partir de la fecha de emisión de la primera emisión que se genere del programa de emisiones.
El Fondo contará con un Comité de Inversión el cual está encargado de evaluar, recomendar y aprobar los lineamientos para la toma de decisiones de inversión de los recursos del Fondo, para su ejecución por parte del Administrador del Fondo. El Comité estará conformado por los señores Oscar San Martin, Loraine Cruz Acosta y Banahí Tavárez Olmos. Además ha sido designada la señora Melania Josellin Cruz Acosta como administrador del fondo, siendo responsable de la ejecución de las actividades de inversión según la política del fondo.
El Fondo ha sido calificado BBBfa (N) por Feller-Rate Dominicana SRL. Dicha calificación indica que las cuotas del Fondo cuentan con suficiente protección ante pérdidas y que presentan una razonable probabilidad de cumplir con sus objetivos de inversión. El sufijo (N) quiere decir que el Fondo es nuevo y no posee historia para realizar el análisis completo.
El agente colocador de las cuotas del Fondo de Inversión es Excel Puesto de Bolsa, S.A.
