Santo Domingo – El Consejo Nacional de Valores mediante la Segunda Resolución de fecha 24 de junio de 2016, aprobó una Oferta Pública de Valores denominados Bonos de Deuda Subordinada a ser realizada por Banco Popular Dominicano, S.A.-Banco Múltiple (en lo adelante “Banco Popular”) por un monto de hasta diez mil millones de pesos dominicanos con 00/100 centavos (DOP 10,000,000,000.00).
Entre las características principales del Programa de Emisiones de Deuda Subordinada es que los valores devengarán una tasa de interés fija o variable anual en pesos dominicanos, a determinarse en el Aviso de Colocación Primaria y en el Prospecto de Emisión correspondiente. Los Bonos de Deuda Subordinada tendrán un plazo de vencimiento de diez (10) años contados a partir de su fecha de emisión.
Esta emisión está dirigida a personas jurídicas nacional o extranjera que sean calificados como clientes profesionales de acuerdo al Art. 295 del Reglamento de aplicación a la Ley del Mercado de Valores, Decreto 664-12, excluyendo las entidades de intermediación financiera locales de manera directa o indirecta y las inversiones provenientes de entidades off-shore, a menos que estas últimas sean propiedad de un banco internacional de primera línea (Según lo establecido en el párrafo V del literal d) del artículo 10 del Reglamento de Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial).
Los bonos de deuda subordinada estarán disponible para absorber pérdidas en caso de disolución o liquidación del Emisor y tendrían preferencia sobre los accionistas comunes y preferidos del Emisor.
Los fondos provenientes del presente Programa de Emisiones formarán parte del capital Secundario, acorde a lo establecido por el literal c) del Art. 46 de la Ley Monetaria y Financiera, con lo cual el Banco Popular podrá respaldar el crecimiento de sus actividades crediticias para atender la demanda de financiamiento de los sectores productivos del país. Los fondos provistos por esta colocación de deuda serán destinados a engrosar la liquidez de la entidad con la finalidad de dirigirlos hacia operaciones rentables, principalmente, a suplir la creciente demanda de créditos del mercado local.
Banco Popular Dominicano, S.A.-Banco Múltiple fue calificado AA+ y su Programa de Emisiones de Bonos de Deuda Subordinada AA por Feller-Rate, S.R.L
Para Feller-Rate, S.R.L., la calificación AA+ otorgada al emisor corresponde a aquellas entidades con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía.
Para Feller-Rate, S.R.L. la calificación AA otorgada al Programa de Emisiones corresponde a Instrumentos con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Las calificaciones pueden ir acompañadas de un “+” o un “-” para denotar la relativa posición dentro de la categoría.
El Emisor fue calificado AA+ (dom) y el programa de emisiones de bonos de deuda subordinación AA (dom) por Fitch República Dominicana, S.R.L.
La calificación AA+ (dom) y AA (dom) otorgada por Fitch Dominicana al emisor y al programa de emisiones, respectivamente, corresponden a una muy alta calidad crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones domésticas mejor calificadas.
Las calificaciones nacionales van acompañadas de un sufijo de tres letras (dom) para diferenciarlas de las calificaciones internacionales. Las calificaciones pueden ir acompañadas de un “+” o un “-” para denotar la relativa posición dentro de la categoría, excepto para las categorías AAA y aquellas debajo de CCC.
El agente colocador de los valores del programa de emisiones es Inversiones Popular, S. A. – Puesto de Bolsa. La colocación primaria de los valores será a través de la Bolsa de Valores de la República Dominicana.
Finalmente, cabe destacar que la inscripción del valor en el Registro del Mercado de Valores y Productos, y la autorización para realizar la Oferta Pública por parte de la Superintendencia de Valores, no implica certificación sobre la calidad del valor o la solvencia del Emisor.
