El Consejo Nacional de Valores mediante la Primera Resolución de fecha 22 de noviembre de 2016, aprobó una Oferta Pública de Valores denominados Bonos de Deuda Subordinada a ser realizada por la Asociación La Nacional de Ahorros y Préstamos por un monto de hasta mil millones de Pesos Dominicanos con 00/100 centavos (DOP 1,000,000,000.00).
Entre las características principales del Programa de Emisiones de Deuda Subordinada es que la inversión mínima es de mil pesos dominicanos con 00/100 (DOP 1,000.00), los valores devengarán una tasa de interés variable o fija anual en pesos dominicanos según se determine y el plazo de vencimiento de los Bonos de Deuda Subordinada es de seis (6) o siete (7) años contados a partir de su fecha de emisión a determinar en los correspondientes Avisos de Colocación Primaria, en el Prospecto de Emisión y en el Prospecto Simplificado de cada Emisión del Programa de Emisiones.
La fecha de emisión e inicio del período de colocación de los valores se determinará en el Prospecto de Emisión, en el Prospecto Simplificado de cada Emisión y Aviso de Colocación Primaria correspondiente.
La Asociación La Nacional de Ahorros y Préstamosfue calificado A- y el Programa de Emisiones de Bonos de Deuda Subordinada ha sido clasificado BBB+ ambos por Feller-Rate, S.R.L.
Para Feller Rate S.R.L. la Calificación A otorgada al Emisor corresponde a aquellas entidades con una muy buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía.
La calificación BBB otorgada al Programa de Emisiones corresponde a instrumentos con una suficiente capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B, la Calificadora utiliza la nomenclatura (+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativo.
Esta oferta pública está dirigida a personas jurídicas nacionales o extranjeras que sean calificados como Clientes Profesionales de acuerdo al Art. 295 del Reglamento de aplicación de la Ley Decreto No. 664-12, así como también cualquier otra persona jurídica que la Superintendencia de Valores determine que tiene el carácter de cliente profesional, excluyendo a las personas físicas y las entidades de intermediación financiera locales y entidades off-shore, a menos que estas últimas sean propiedad de un banco internacional de primera línea (Según lo establecido en el párrafo V del literal d) del artículo 10 del Reglamento de Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial).
Los fondos provenientes de la presente oferta pública de valores formarán parte del capital Secundario, acorde a lo establecido por el literal c) del Art. 46 de la Ley Monetaria y Financiera y sus fondos serán utilizados por el Emisor para amortización de deuda.
El agente estructurador y colocador de los valores del programa de emisiones es Inversiones Popular, S.A.-Puesto de Bolsa, sin embargo, los Bonos de Deuda Subordinada podrán ser adquiridos en mercado primario a través cualquier Intermediario de Valores autorizado y registrado en la Superintendencia de Valores. Se utilizará el sistema de negociación electrónica de la Bolsa de Valores.
Finalmente, cabe destacar que la inscripción del valor en el Registro del Mercado de Valores y Productos, y la autorización para realizar la Oferta Pública por parte de la Superintendencia de Valores, no implica certificación sobre la calidad del valor o la solvencia del Emisor.
